2016年可以说是互联网金融最为艰苦的一年，政府整顿式监管，市场唱衰，资本冷却，以P2P模式开启倒闭潮，整个行业面临信任危机。然而，互联网金融在重压之下依然势头强劲，一方面，互联网金融因其独特功能，具备无可替代的时代优势，冲锋的势头异常汹涌。另一方面，众多企业在舆论的漩涡中奋力进取，极探索市场的生存空间和变革之道，寻求强力突围。

2016年即将进入下半年，互联网金融业将展现“新面貌”：裸泳者将被剔除，迎来规范发展之年，整个行业进入内部整合与洗牌的关键时期，金融企业也进入弯道超车、突围进化的阶段。

在”冰火两重天“的背景下，专家、业界怎么看？未来互联网金融发展趋势如何？

中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震：

传统金融机构唱主角

对于未来互联网金融的发展，黄振认为会有以下趋势：

第一，传统金融机构唱主角。第一个原因，我们的金融消费者不成熟。在中国整个金融市场不完备的情况下，能够信任谁？由国家信用背书的正规金融机构，所以大家还是选择它。第二个原因，大家手里钱很多，相对安全的还是银行等这些金融机构。因为过去我们一致认为，大而不倒，这是国家做信用背书；第三个原因，传统金融机构也在进行互联网金融的转型，而且动作越来越大。

第二，互联网金融企业面临大洗牌。有人说血洗互联网金融行业，为什么会出现这样的情况？是我们的这个行业鱼龙混杂良莠不齐，需要进行一个优胜劣汰。

第三，产业巨头纷纷涉足互联网金融。大家都看到了这个大趋势，像海尔、碧桂园等等这些传统企业都来做互联网金融，互联网金融主要的路径是什么？产业链金融、供应链金融、消费金融。

第四，行业生态链逐渐要建设完整。生态的发展要从政策，为更多的第三方服务，和整个生态形成一个相互的关联。

第五，资本追逐创新的平台。过去互联网金融出现这么多问题，很多是同质化造成了恶性竞争，所以需要有差异化，有真正独特技术的平台。

第六，整个政策环境会有很大的改变。互联网在2015年到2016年，最大的变化是政策环境的变化，市场环境没有太大变化。所以我在2015年说请注意政策风向，但大家没有明白政策方向到底怎么吹。

第七，监管。互联网金融就是跨界，现在回到各管一段很难，但监管还是在不断的改进过程中。

第八，行业自律更加有力。互联网金融领域有三伪，第一是伪平台，有很多打着互联网平台的名义，做线下金融，其实是伪平台。第二是有很多互联网金融伪专家。还有很多伪的协会组织，对伪平台、伪组织一律要进行公示打击。

第九，消费者权益保护。这个体系会日益成熟，但道路还很漫长。中国互联网金融真正发展的基础就在金融消费者，要成为理性的负责的，并且具有有意识的风险承受能力的消费者，这个非常关键。

第十，国际交流互动更加频繁。互联网是无国界的，监管等方面我们走在前面，当然技术创新还有更多的原始创新。

易宝支付创始人唐彬：

互联网金融要回归本原

互联网金融的关键点：第一是回归本原，本原是客户。今天是互联网的冬天，投资人是嫌贫爱富锦上添花的，大部分投资人跑掉了，剩下的很少，真正给你钱的不是投资人是客户，回归客户这是做商业的根本。第二回归金融。以为做金融就是靠创新把客户服务好就够了，不行，他有两个客户，一是给我们赚了钱的客户，二是给监管许可的客户，这是两个最重要的客户千万要服务好。

如何在互联网冬天里抓住机会，等到春天时上个大台阶？这个时候特别强调两个概念，一个概念是用户，第二个概念是技术。因为互联网世界是有技术，像大数据技术、移动互联技术、区块链技术，不利用好技术怎么竞争呢？第一是云计算是顶层武器，第二是移动互联连接武器，第三是大数据这样的武器。

如今互联网金融为什么碰到很多困难？一方面是行业发展早期良莠不齐，劣币驱逐良币这是一个问题，制度安排不到位；第二个问题是价值链环节没有成型，比如资金存管，资金存管不好没法相信你。它的传统模式是传统经济，互联网长尾原则。这时借鉴第三方支付是怎么成功的，到今天中国零售市场里，80%零售市场，银行只是后台的接口而已。

玖富联合创始人兼COO刘磊：

消费金融场景化与移动化

现在消费主力群体是80后和90后，他们属于新兴的中产。这些人目前消费能力有限，但他们消费观念和消费意识远远超越了他们的前辈，所以消费金融有了巨大的市场。如果说70后、60后消费额再大，让他贷款消费，从买房角度来看，如果到父母的年龄，攒点钱房贷会提前还掉，不会拿攒的钱消费，但80后、90后攒钱不会提前还房贷而会消费，慢慢发现消费的人群已经具备了。

举几个例子，比如租房，刚刚毕业的大学生到了北京、上海这种大城市要租房子，押一付三等不同的支付方式，北京租房押金要几万块钱，怎么办？通过金融场景的设置，让你只交一个月押金按月交租金，对房东提前把一年租金拿到了，这样他可以打折，一下拿到一年的免半个月、一个月，房东拿到了钱，租房客拿到了低价位，我们赚到了差价，怎么控制风险？签订协议，哪个月交不上我帮你垫付，还不了房子我委托中介机构转租给别人，风险可控。租房者没有拿到实际的资金，整个场景里风险可控，这是消费金融而且利息也很低。

另外一个是我们目前理财成本比较高。我们理财成本不跟银行资金一样，现在好多银行不一定拼得过互联网金融的企业。

麦子金服COO杨恒：

互联网金融向3.0版进化

随着行业的发展，整个中国互联网行业进入到从萌芽到发育的过程，核心关键词是什么呢？垂直化，然后细分领域，向整个行业的纵深进行延展，以及开始初步的形成原始的丛林，像一个丛林社会一样，里面的动物包括植物，他们的结构是非常多的，生物多样性在这个阶段发展地非常明显，开始进入野蛮生长的阶段，这只是2.0的阶段。我们目前看到一个新的方向，会向什么样的方向发展呢？这个大家都比较清楚是团购，大家都经历过2010年开始的团购大战，号称千团大战，最后剩下每团和点评现在这两家合并了，现在市场上剩下的就两三家其他没有了，行业会经过萌芽，经过原始的竞争状态，最后一定会走向整合。

然后是电商。电商它的市场比团购大一点，这是玩家阿里包括京东，还有小的垂直平台。发现电商的行业容量比团购大一点，所以它剩下的玩家更多一点。

但它剩下的，我觉得这是目前整个互联网金融行业的状态，密密麻麻非常像早期的团购。但是因为互联网金融这个行业它的市场容量会更大，所以说未来可能综合性的产业生态平台和金融科技平台、有自己竞争壁垒的这么一些公司可能会胜出，最后剩下的玩家应该要比团购以及电商他们剩下玩家的数量要多。因为这个行业的特殊性，他比单一的团购电商覆盖得要更广一点，剩下的玩家更多。尤其资金端的整合，状态、产业程度要比资产端整合程度要大好多。对于资产端来讲，每一个资产端面对的是细分的市场、细分的产业，对资金端我们面对同一个人群，面对整个中国广大有投资理财需求的用户，市场同质化程度更高，互联网金融未来几年会是这么一个演变的趋势，向垂直化、长久化的生态平台过渡，形成繁荣的阶段，姑且我们叫它3.0版。

海尔产业金融副总裁兼COO张磊：

如何打造产业金融的共赢生态圈

对于产业金融新思维，我认为：第一是工具的金融，“金融的左派”不是政治的左派，我们基本看资产负债表的左边，以同样的视角看问题。传统银行包括金融机构主要看右边，看负债、看净资产增量的角度，现在这个时代增量已经非常不容易。工具另外一面是金融远远不是卖资金的问题，而是金融工程、制度安排、交易社会、产品组合。

第二是合作的金融。我们跟企业的关系不是资金借贷方而是债主的关系。传统的大家盈利关系上形成上下级、你输我赢的状态，这是人性在商业环境的体现。银行基本上作为食物链最底段，很轻松赚到很多钱，很多实体企业不存在了。银行没有看到或其他金融机构没有看到客户背后强大的能力，我们用金融力量重新审视，所有生态圈里参与者你的金融禀赋，我们尝试把资源串起来，建共同的目标，我们改变了价值创造的方式和分配方式，整个生态圈各个参与方，大家赚均衡的钱，而不是博弈，这是合作金融。

第三是积极的金融。我为什么说我们是农民式的金融从业者？因为是以农民种地的心态做金融。比如跟产业合作，我们是什么？可能一个客户有四五个人，首先是看整个行业看整个行业，看微观操作层面，我们可能进入一个企业做三个月的长期咨询，提供整个的解决方案，而不是做一个项目。在这种情况下，我们提供的是增值的服务。

          （苏杰  文章由本报记者根据2016亿欧主办的金融+高峰论坛部分嘉宾发言内容整理）