日前，百度联合安联保险、高瓴资本发起成立一家全新的互联网保险公司——百安保险。这是百度联合中信银行发起成立百信银行后，在“互联网+金融”领域的又一举措。至此，“BAT”（百度、阿里、腾讯）在银行、保险这两个核心业务上，都完成了初步的布局。这也意味着，互联网金融市场将迎来更为激烈的“群雄逐鹿”。

互联网三巨头“握手”保险业

在百安保险之前，阿里、腾讯在2013年就联合中国平安设立众安保险，拿到国内首家互联网保险牌照。今年9月，蚂蚁金服收购外资财险国泰，同时在申请信美相互人寿保险牌照，腾讯则联手中信国安密筹和泰人寿。另外，今年5月，京东金融也正式宣布进军保险行业，并将保险业务定位为继供应链金融、消费金融、财富管理、支付、众筹之后的京东金融体系的第六大板块。

近两年来，互联网金融行业群雄割据下暗流涌动，互联网“三巨头”的金融布局都在加速。阿里不但有网商银行、众安保险，而且一直在谋求与更多商业银行和保险公司达成战略合作，夯实蚂蚁金服这个金融帝国的基础业务。腾讯除了微众银行、众安保险之外，也正在对金融版图进行扩展。二者之后，百度终于按捺不住，近日频频发力金融业务。

有关行业人士表示，互联网行业大佬频频“握手”保险业，也是想搭上“互联网+保险”的快车，在保险业分得一杯羹。“互联网+保险，不只是通过互联网卖保险，更是利用互联网和大数据技术将保险服务覆盖到互联网场景中。”百度CEO李彦宏今年多次公开表示，将把重心放在O2O领域。进入2015年以来，百度在O2O领域的探索和深耕上动作频频，体现了其旨在实现全面占领用户核心消费场景的决心。

金融研究机构银率网分析师认为，互联网经济的发展不但离不开金融行业的各项服务，而且催生出许多新的需求，这是一个大的蛋糕，巨头们基于自身发展需要和利润驱动，势必要开拓这一业务版图。此外，随着我国金融改革的不断深化，金融行业总体上呈稳步开放的态势，从支付、存贷款利率到银行、保险牌照，都在向民营资本开放，互联网金融行业的进入门槛变低，很多企业通过投资控股、自营和战略合作等模式，得以实现在金融行业的快速布局。从阿里、腾讯、百度的布局进程来看，都呈现出从支付通道、产品导流向传统金融业务扩张的现象，谋求大而全是三者最深刻的写照。

互联网保险渠道潜力巨大

保监会数据显示，截至2014年，共有85家保险公司开展互联网保险业务，我国保险业保费收入规模超过2万亿，同比增长17.49%。其中，互联网保险领域增长潜力巨大，我国互联网保费收入2014年为870亿元，同比增长195%，在我国全年保费收入中占比为4%，而美国同期数字为16283亿元和15%。申万宏源证券报告则预测，未来十年互联网保费规模将达6万亿元。

由此可见，与国外相对比，我国保险业互联网销售渠道收入整体规模较小，占比较低，仍有很大发展潜力。

保险业内人士认为，随着大众的保险意识增强，保险业务的发展会风生水起，一些知名度很高的保险公司，将会面临互联网的冲击。“BAT”三巨头的杀入，可能会改变原有的保险业务，应该会出现新的保险形式。

快速发展的互联网保险势必会让传统保险业感受到压力。“对于一些小型的保险公司，将会掀起一次行业洗牌。”有保险人士提到，一些小保险公司可能会面临挑战，或者是被“BAT”收购，或者是被迫合并取暖。互联网企业与传统保险公司合作，可以实现利益的最大化，相反，对于抵触互联网的保险公司，未来将会生存困难。

“三足鼎立”局面下谁更胜一筹

就目前的发展来看，三者都有很强的导流能力，但在业务能力、牌照持有量、产品创新性方面，银率网对其进行比较得出，阿里处于领先优势。

从业务能力来看，阿里凭借支付宝和电子商务的领先优势，在金融业态上深耕多年，布局最为深入，很多产品服务诞生于自身电子商务的发展需求，比如支付宝、阿里小贷、芝麻信用、围绕电子商务的财产保险等，都有很扎实的基础生态做支撑；从牌照持有量来看，阿里在银行、保险、证券、基金、信托方面都完成了布局，对于未来可能也会牌照化管理的众筹和P2P来说，阿里也早已布下棋子；从产品创新性来看，余额宝的诞生具有划时代的意义，可以说是开启了国内余额理财的先河，此外扫码支付、芝麻信用、人脸识别等，都走在了行业的前列。

而腾讯的核心优势在社交和游戏，缺乏基础的商业生态做支撑，在金融业务的布局上，模仿和跟进的倾向比较明显，缺乏创新、业务全面但不深入是其最突出的特点。腾讯的金融布局借助庞大的用户群体迅速崛起，在支付领域大有赶超支付宝的态势，不管是线上的红包、支付还是线下的商户收单，势头都极其强劲，但在其他业务的纵深发展上，尤其是结合电子商务方面的发展上，显得先天不足，虽然与京东达成战略合作，但京东金融的存在，是横亘在二者合作深度上的一道鸿沟。不过，基于庞大的用户群体，各项业务的想象空间巨大，目前腾讯另辟蹊径，正在大力发展行政体系内的金融服务，未来拭目以待。

百度相比于前两者，没有明显优势，在金融业务上的布局一直以来没有亮点可寻，依托自身的传统导流优势，在支付和导流方面占有一定的市场份额，但从金融业态的实质来看，欠缺的较多。百信银行和百安保险的成立，只是在补基础业务的短板，未来要追赶的方面还很多。

由竞争走向竞合是大势所趋

在互联网金融飞速发展的过程中，其突出优势被市场津津乐道，但其风险也不可忽视。

从优势来看，同传统金融行业相比，互联网金融能够更精确地把握用户互联网生活中及时性、零碎性和个性化的需求，注重产品创新和产品升级，用户黏性较高；另一方面，互联网金融行业多数是纯线上运营模式，没有线下实体网点，比传统金融行业运营成本低。

从风险方面来看，一方面，在互联网行业普遍存在追求“爆发式”增长，许多企业和投资人重增长而轻风险控制，行业的系统性风险成为快速发展背后最大的隐忧；另一方面，行业创新不足，伪创新泛滥，许多业务只是传统业务的触网，结合互联网的生态环境和消费需求所做的创新少之又少，泡沫较大。

银率网分析师表示，风险控制是金融行业健康有序发展的基石，巨头们作为行业领导者，有责任和义务去领导行业走向规范发展。传统金融行业经过多年的深耕细作，在风险控制等方面具有较大优势，而且部分优势是互联网金融行业短期内难以补上的短板，因此，互联网金融和传统金融由竞争走向竞合会是大势所趋，目前“BAT”巨头纷纷向传统金融机构靠拢，也许正是这一趋势的写照。

                                                                          （苏洁）